Vietnam S1 2026: llegadas, tarifas y contratación 2027

Vietnam recibió 12,3 millones de llegadas internacionales en el primer semestre de 2026, un 14,9% más que el año anterior: cerca del 49% del objetivo gubernamental de 25 millones para todo el año (Oficina Nacional de Estadística / VNAT, julio de 2026). El rendimiento hotelero creció más rápido que las llegadas: el ingreso por habitación disponible (RevPAR) alcanzó 79,21 US$ en lo que va de año, un 24,2% más, con una demanda de noches de habitación que crece cinco veces más rápido que la nueva oferta (CoStar, julio de 2026). Para los organizadores de viajes, la recuperación ha pasado del volumen al rendimiento, y la presión sobre las tarifas es ahora específica de cada segmento, lo que cambia cómo deben estructurarse los contratos de grupo de 2027.

En la Parte 1 de esta serie cerramos las cuentas de un 2025 récord y nos preguntamos si el S1 2026 superaría los 12 millones de llegadas. Lo hizo, y lo más relevante es lo que ocurrió por debajo con las tarifas hoteleras. Todas las cifras siguientes tienen fuente y fecha.

¿Mantuvieron las llegadas del S1 2026 el ritmo del récord de 2025?

Sí. Vietnam recibió 12,3 millones de llegadas internacionales entre enero y junio de 2026 (+14,9% interanual), el mayor total de un primer semestre registrado y casi la mitad del objetivo anual de 25 millones. Solo junio aportó 1,68 millones de llegadas (+14,7%), pese a caer en la temporada baja tradicional. Los viajes nacionales se mantuvieron igual de firmes: unos 81 millones de viajes, el 54% del objetivo anual, con unos ingresos turísticos totales cercanos a 22.000 millones de US$, algo más de la mitad del plan anual.

El crecimiento se amplía por regiones. Europa fue la región emisora de más rápido crecimiento, con un +56,1% (~2 millones de llegadas), encabezada por Rusia, que casi triplicó sus cifras; EE. UU. subió un 18%, Canadá un 27,6% y Australia más de un 22%. China siguió siendo el mayor mercado individual con 2,69 millones, seguida de Corea del Sur con 2,1 millones. El avión transportó el 82,6% de las llegadas (10,1 millones), mientras que las llegadas por tierra aumentaron un 37,5% gracias al tráfico regional transfronterizo.

El S1 2026 en resumen

¿Por qué los ingresos hoteleros crecen más rápido que las llegadas?

Porque la demanda supera a la oferta. Los datos nacionales de CoStar muestran que la demanda de noches de habitación sube un 14,1% en lo que va de año frente a un crecimiento de solo el 2,8% de las habitaciones disponibles: las llegadas se convierten en estancias pagadas en lugar de quedarse en la estadística fronteriza. El crecimiento del 14,1% de la demanda sigue casi exactamente al crecimiento del 14,9% de las llegadas, la prueba más sólida hasta ahora de que este ciclo es ocupación real y no volumen de titular.

El resultado es poder de fijación de precios: la ocupación, la tarifa media diaria y el RevPAR suben a la vez: ocupación del 63,9% en lo que va de año (frente al 58,4% de 2025), ADR de 124,02 US$ (+11,9%), RevPAR de 79,21 US$ (+24,2%). Es un mercado distinto al de la recuperación de 2022–24, cuando volvió el volumen pero los hoteles seguían haciendo descuentos para llenar habitaciones.

Cuando la ocupación y la tarifa suben al mismo tiempo, los hoteles dejan de negociar el precio y empiezan a negociar las condiciones. Ese cambio llega a las tarifas netas B2B antes que a las tarifas publicadas.

¿Qué segmentos hoteleros lideran y cuáles tienen dificultades?

La recuperación está dividida por categorías, no es uniforme:

• Lujo y gama alta superior: 66,6% de ocupación, ADR de 162,41 US$, RevPAR de 108,12 US$; crecimiento del RevPAR del +25,7%, impulsado por la demanda internacional de ocio, MICE, golf y bienestar
• Gama alta y media-alta: 63,8% de ocupación, ADR de 82,64 US$, RevPAR de 52,68 US$; crecimiento del RevPAR del +28,9%, el más rápido de todas las categorías y la franja de inventario principal para las series de grupos
• Gama media y económica: la ocupación cayó al 44,3% (−7,1%) aunque el ADR subió un 14,9%, presionada por los homestays, los apartamentos con servicios y los viajeros nacionales que se pasan a estancias flexibles

Para los organizadores de grupos, la fila central es la que más importa: la categoría en la que se reservan la mayoría de las series y los programas de incentivo registra el mayor crecimiento de ingresos del mercado, y es justo ahí donde las estructuras de costes de los programas de incentivo notarán primero los reajustes de tarifas de 2027.

¿Dónde se concentra la nueva oferta hotelera?

Vietnam tiene 38.354 habitaciones en construcción frente a unas 196.000 en la muestra nacional que sigue CoStar, y la cartera de proyectos está repartida de forma desigual. El Centro y el Norte concentran 27.028 de esas habitaciones; el Sur, solo 11.326. Sin embargo, el Sur tiene actualmente mejores resultados: 64,4% de ocupación y 79,86 US$ de RevPAR frente al 58,8% y 65,29 US$ del Centro y el Norte, gracias a la demanda corporativa, comercial y MICE de HCMC.

Por tanto, la nueva oferta llega donde la utilización ya es menor. Si la demanda internacional sigue creciendo, la cartera se absorbe; si el crecimiento se modera, los núcleos costeros con mucha construcción (Da Nang, Nha Trang, Phu Quoc, Ha Long) se enfrentan a un exceso de oferta localizado y a tarifas más blandas en el periodo 2027–28. La mayor parte de la cartera está en las categorías premium (15.586 habitaciones de lujo y gama alta superior; 20.420 de gama alta y media-alta), que es donde recaería esa bajada.

¿Qué significa esto para la contratación de grupos en 2027?

La presión sobre las tarifas es ahora específica de cada segmento y de cada región, por lo que una única postura de contratación ya no sirve para toda la cartera. De los datos del S1 se derivan tres acciones:

1. Fije pronto las tarifas de series de gama alta y superiores. Donde la ocupación y el ADR suben juntos, los hoteles llegan a la ronda de contratación de 2027 con poder de fijación de precios. Las ofertas de tarifas emitidas ahora para el invierno 2026/27 y después necesitan periodos de validez explícitos y cláusulas de revisión; de lo contrario, estará fijando un precio de venta sobre una tarifa neta que aún no está contratada.
2. Aplique una postura de dos vías por región. Contrate en firme en el Sur, donde la demanda es estructural (tráfico corporativo, MICE y comercial de HCMC). En los núcleos costeros del Centro y el Norte, compare los compromisos fijos con las condiciones dinámicas: la cartera de 27.000 habitaciones es una palanca futura que refuerza la posición del comprador a medida que abre durante 2027–28.
3. Revise la exposición a la categoría media y económica. La caída de la ocupación en esa franja tiene dos caras: margen de negociación para el comprador, pero también riesgo de calidad del proveedor, ya que los establecimientos con baja ocupación recortan servicio. Los programas que dependen de esa categoría para las operaciones de viajes de grupo deben volver a verificar los estándares de servicio antes de renovar, no después.

Informe de datos elaborado por el equipo de operaciones de Dong DMC, Ciudad Ho Chi Minh. Dong DMC es la marca B2B de gestión de destinos de Dong Thi Co., Ltd (licencia de operador turístico internacional 79-168/TCDL-GPLHQT), dirigida por Mickey (Dong Hoang Thinh), fundador y CEO, cuya trayectoria profesional en el turismo en Vietnam abarca unos 25 años. Más información sobre cómo trabajamos con los socios, y consulte la Parte 1: la base del año completo 2025.

Lo último de la serie de datosVietnam Market Update: Phu Quoc Rooms to April 2027: llegadas de nueve meses y disponibilidad de habitaciones en Phu Quoc, octubre de 2026.

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Dong DMC · Dong Thi Co., Ltd · Licencia de operador turístico internacional 79-168/TCDL-GPLHQT · dongdmc.com · Las cifras corresponden al S1 2026 / acumulado del año salvo indicación contraria.