Vietnam S1 2026 : arrivées, tarifs et contrats 2027

Le Vietnam a accueilli 12,3 millions d'arrivées internationales au premier semestre 2026, en hausse de 14,9 % sur un an — soit environ 49 % de l'objectif gouvernemental de 25 millions pour l'année (Office national des statistiques / VNAT, juillet 2026). La performance hôtelière a progressé plus vite que les arrivées : le revenu par chambre disponible (RevPAR) a atteint 79,21 US$ depuis le début de l'année, en hausse de 24,2 %, la demande en nuitées augmentant cinq fois plus vite que l'offre nouvelle (CoStar, juillet 2026). Pour les organisateurs de voyages, la reprise est passée du volume au rendement — et la pression tarifaire dépend désormais du segment, ce qui modifie la façon de structurer les contrats de groupe 2027.

Dans la partie 1 de cette série, nous avons clôturé le bilan d'une année 2025 record et nous nous demandions si le premier semestre 2026 dépasserait 12 millions d'arrivées. C'est le cas — et le point le plus lourd de conséquences est ce qui s'est passé en dessous, sur les tarifs hôteliers. Chaque chiffre ci-dessous est sourcé et daté.

Les arrivées du premier semestre 2026 ont-elles suivi le rythme record de 2025 ?

Oui. Le Vietnam a accueilli 12,3 millions d'arrivées internationales de janvier à juin 2026 (+14,9 % sur un an) — le total semestriel le plus élevé jamais enregistré et près de la moitié de l'objectif annuel de 25 millions. Le seul mois de juin a apporté 1,68 million d'arrivées (+14,7 %) alors qu'il tombe en basse saison traditionnelle. Le tourisme intérieur est resté tout aussi solide : environ 81 millions de voyages, 54 % de l'objectif annuel, avec des recettes touristiques totales proches de 22 milliards US$ — un peu plus de la moitié du plan annuel.

La croissance s'élargit selon les régions. L'Europe a été la région émettrice la plus dynamique avec +56,1 % (~2 millions d'arrivées), portée par la Russie, qui a presque triplé ; les États-Unis ont progressé de 18 %, le Canada de 27,6 % et l'Australie de plus de 22 %. La Chine est restée le premier marché avec 2,69 millions, devant la Corée du Sud avec 2,1 millions. L'aérien a représenté 82,6 % des arrivées (10,1 millions), tandis que les arrivées par voie terrestre ont bondi de 37,5 % grâce au trafic régional transfrontalier.

Le premier semestre 2026 en un coup d'œil

Pourquoi le chiffre d'affaires hôtelier progresse-t-il plus vite que les arrivées ?

Parce que la demande dépasse l'offre. Les données nationales de CoStar montrent une demande en nuitées en hausse de 14,1 % depuis le début de l'année, contre seulement 2,8 % de croissance des chambres disponibles — les arrivées se convertissent en séjours payés au lieu de s'arrêter à la statistique des passages de frontière. La croissance de 14,1 % de la demande suit presque exactement celle de 14,9 % des arrivées, ce qui est à ce jour la preuve la plus solide que ce cycle correspond à une occupation réelle et non à un simple volume affiché.

Résultat : un pouvoir de fixation des prix. Le taux d'occupation, le prix moyen par chambre (ADR) et le RevPAR augmentent ensemble — occupation à 63,9 % en cumul annuel (contre 58,4 % sur 2025), ADR à 124,02 US$ (+11,9 %), RevPAR à 79,21 US$ (+24,2 %). C'est un marché différent de la reprise de 2022–24, lorsque le volume revenait mais que les hôtels bradaient encore pour remplir leurs chambres.

Lorsque l'occupation et les tarifs augmentent en même temps, les hôtels cessent de négocier sur le prix et commencent à négocier sur les conditions. Ce changement touche les tarifs nets B2B avant les tarifs publics.

Quels segments hôteliers mènent — et lesquels peinent ?

La reprise est scindée selon la catégorie, pas uniforme :

• Luxe et haut de gamme supérieur : 66,6 % d'occupation, ADR de 162,41 US$, RevPAR de 108,12 US$ — RevPAR en hausse de 25,7 %, porté par la demande internationale loisirs, MICE, golf et bien-être
• Haut de gamme et milieu de gamme supérieur : 63,8 % d'occupation, ADR de 82,64 US$, RevPAR de 52,68 US$ — RevPAR en hausse de 28,9 %, la plus forte de toutes les catégories et le cœur de l'offre pour les séries de groupes
• Milieu de gamme et économique : l'occupation est tombée à 44,3 % (−7,1 %) alors même que l'ADR a augmenté de 14,9 % — sous la pression des homestays, des appartements avec services et des voyageurs domestiques qui se tournent vers des séjours flexibles

Pour les organisateurs de groupes, la ligne du milieu compte le plus : la catégorie où se réservent la plupart des séries et des programmes incentive affiche la plus forte croissance du chiffre d'affaires du marché — c'est précisément là que les structures de coût des programmes incentive ressentiront en premier les révisions tarifaires de 2027.

Où se concentre la nouvelle offre hôtelière ?

Le Vietnam compte 38 354 chambres en construction pour environ 196 000 dans l'échantillon national suivi par CoStar — et ce pipeline est inégalement réparti. Le Centre et le Nord en concentrent 27 028 ; le Sud seulement 11 326. Pourtant, le Sud fait actuellement mieux : 64,4 % d'occupation et 79,86 US$ de RevPAR, contre 58,8 % et 65,29 US$ au Centre et au Nord, grâce à la demande corporate, commerciale et MICE de Hô Chi Minh-Ville.

La nouvelle offre arrive donc là où l'utilisation est déjà plus faible. Si la demande internationale continue de croître, le pipeline sera absorbé ; si la croissance ralentit, les pôles côtiers où la construction est importante — Da Nang, Nha Trang, Phu Quoc, Ha Long — feront face à une suroffre localisée et à des tarifs plus souples sur la fenêtre 2027–28. L'essentiel du pipeline se situe dans les catégories premium (15 586 chambres luxe et haut de gamme supérieur ; 20 420 haut de gamme et milieu de gamme supérieur), là où cet assouplissement se produirait.

Qu'est-ce que cela implique pour les contrats de groupe 2027 ?

La pression tarifaire dépend désormais du segment et de la région, si bien qu'une seule posture de contractualisation ne convient plus à l'ensemble du portefeuille. Les données du premier semestre conduisent à trois actions :

1. Verrouiller tôt les tarifs des séries haut de gamme et au-dessus. Là où l'occupation et l'ADR augmentent ensemble, les hôtels abordent le cycle de contrats 2027 avec un pouvoir de fixation des prix. Les offres tarifaires émises maintenant pour l'hiver 2026/27 et au-delà doivent comporter des périodes de validité explicites et des clauses d'indexation — sinon, vous figez un prix de vente sur un tarif net qui n'est pas encore contractualisé.
2. Adopter une double posture selon la région. Contractualiser ferme dans le Sud, où la demande est structurelle (trafic corporate, MICE et commercial de Hô Chi Minh-Ville). Dans les pôles côtiers du Centre et du Nord, mettre en balance engagements fixes et conditions dynamiques — le pipeline de 27 000 chambres est un levier à venir qui renforce la position de l'acheteur à mesure qu'il ouvre en 2027–28.
3. Évaluer l'exposition à la catégorie milieu de gamme et économique. La baisse de l'occupation dans cette catégorie joue dans les deux sens : un levier de négociation pour l'acheteur, mais aussi un risque sur la qualité des fournisseurs, les établissements sous-remplis réduisant le service. Les programmes qui s'appuient sur cette catégorie pour leurs opérations de voyages de groupe doivent revérifier les standards de service avant le renouvellement, pas après.

Note de données préparée par le service opérations de Dong DMC, Hô Chi Minh-Ville. Dong DMC est la marque B2B de gestion de destination de Dong Thi Co., Ltd (licence d'organisateur de voyages internationaux 79-168/TCDL-GPLHQT), dirigée par Mickey (Dong Hoang Thinh), Founder & CEO, dont la carrière dans le tourisme au Vietnam couvre quelque 25 ans. En savoir plus sur notre façon de travailler avec les partenaires, et voir la partie 1 — la base de l'année 2025.

Dernier volet de la série de donnéesVietnam : chambres à Phu Quoc jusqu'en avril 2027 — arrivées sur neuf mois et disponibilité des chambres à Phu Quoc, octobre 2026.

Cette note est discutée sur LinkedIn : agences et organisateurs partagent leur lecture des chiffres du premier semestre. Rejoindre la discussion →

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